Topp 5 efterlevnad tips för att starta en hedgefond i 2020

hedgefondförvaltare står inför ett antal utmaningar idag: ökat tryck på förvaltnings-och resultatavgifter, större rapporterings-och transparenskrav från tillsynsmyndigheter och investerare och sist men inte minst högre avkastningsförväntningar.

enligt datagrupp HFR var hedgefonderna i genomsnitt mer än 7% mitt i mars oro. Detta var deras näst största fall på rekord och slog allt som drabbades 2008 eller i euroområdeskrisen några år senare.

hedgefondsindustrin är dock dynamisk och både fondförvaltare och investerare kan dra nytta av att förutse och förbereda sig för de förändringar som sannolikt kommer att inträffa. Företag som kan utvecklas med branschen förbättrar sina chanser att lyckas, medan inaktiva företag förblir det på egen risk.

med så mycket att tänka på har vi på Lawson Conner sammanställt fem bästa tips för att hjälpa hedgefondförvaltare att klargöra och navigera vad de behöver veta ur ett efterlevnads-och regleringsperspektiv:

  1. starta din planering – att starta en hedgefond i Storbritannien är mycket mer komplex än i USA och tar minst tre månader, så faktor detta i din tidsplan. Processen är så komplex att många nya företag anlitar en extern leverantör för att hjälpa till med etablering och för att säkerställa att fonden är helt förenlig med alla lagar och förordningar. Detta är en värdefull investering som kommer att betala utdelning längs linjen och hålla fondförvaltare på toppen av de ständigt föränderliga lagkrav som ställs av Financial Conduct Authority (FCA). Outsourcing av vissa eller alla komponenter i tekniken och den operativa infrastrukturen ses alltmer som ett sätt att förbättra effektiviteten, kontrollera kostnaderna, minska riskerna och uppnå efterlevnadsmål.
  2. gör din due diligence – avancerad teknik som förbättrar datakvaliteten och levererar realtidsinformation har blivit både en konkurrenskraftig och en reglerande nödvändighet. Fondförvaltare blir alltmer medvetna om operativ risk och tittar noga på efterlevnadssystem i samband med due diligence. Systemfondförvaltarna använder och hur de använder dem kan ge tillsynsmyndigheterna större förtroende för att de utövar due diligence och har kontrollerna på plats för att korrekt övervaka sin verksamhet för efterlevnad. Det är dock viktigt att utföra due diligence på teknik-och tjänsteleverantörer för att säkerställa att de är grundligt kunniga om regleringsfrågor och att deras processer uppfyller gällande efterlevnadsstandarder.
  3. vidta nödvändiga åtgärder för att följa externa regler – hedgefondförvaltare måste uppfylla strikta lagkrav, lämna in nödvändiga dokument och söka godkännanden för att kunna fungera. Det första och mest grundläggande steget att starta ett hedgefondföretag i Storbritannien är därför att lära sig att navigera i det styrande organet – i detta fall FCA . Att få godkännande från Financial Services and Market Acts 2000 för att inrätta en ny fond är avgörande. Hedgefonder i Storbritannien är mer reglerade och måste också följa direktivet om alternativa investeringsfonder (Aifmd).

reglering är verkligheten. Det är här för att stanna och kommer sannolikt att bli ännu mer komplex. Det gör det åligger hedgefondförvaltare att införa ledande efterlevnad praxis och investera i nödvändig teknik infrastruktur (såsom Lawson Conners MaxComply mjukvarulösning). I takt med att konkurrensen, volymen och komplexiteten ökar kommer teknik som gör ett företags verksamhet mer transparent och dess data mer tillförlitlig att ge en kraftfull konkurrensfördel.

  1. Tänk på relevanta operativa faktorer – förutom att navigera i externa regler och godkännanden finns det många interna faktorer som måste beaktas. Dessa inkluderar beslut om jurisdiktion, struktur, tillsyn och leverantörer och komponenter för den nya hedgefonden. Jurisdiktion, eller där fonden är baserad, är viktig eftersom den fastställer fondens skattestruktur. Till exempel är många fonder baserade offshore på platser som Caymanöarna, Bermuda, Luxemburg eller Irland.
  2. erkänna efterlevnadsmöjligheten – i stället för en börda kan efterlevnad faktiskt skapa en möjlighet för hedgefonder. Bortsett från att hålla rätt sida av lagen, förmågan att visa efterlevnad av branschens bästa praxis blir allt viktigare när man försöker locka institutionella investerare. Det kräver dock mycket arbete och resurser. För detta ändamål, Lawson Conners ’one-stop shop’ lösning ger hedgefondförvaltare med: regulatorisk Infrastruktur, managed compliance services, post-trade surveillance, delegerad riskhantering, regulatorisk rapportering (till exempel bilaga IV, FATCA, Gabriel reporting) och compliance software – vilket håller fondförvaltaren på toppen av och i linje med de senaste FCA-kraven.

Hur kan Lawson Conners compliance-teknik och know-how tillföra värde?

Compliance är ett vardagligt evenemang där regulatoriska undersökningar och revisioner blir ett sätt att leva. På Lawson Conner tillhandahåller vi djup kunskap, expertis och smarta mjukvarulösningar till hedgefonder och den bredare alternativa kapitalförvaltningsindustrin för att ta itu med de utmaningar som en ständigt föränderlig regelverk utgör.

vi kan starta nya chefer och deras tillhörande investeringsfonder under vår regleringsplattform och på en bråkdel av den tid det tar för dem att få sin egen direkta auktorisation. Detta kan göras både tillfälligt och på längre sikt.

så om du funderar på att starta en ny hedgefond eller behöver hjälp med din befintliga relaterade efterlevnad och regleringsinfrastruktur, kontakta oss för att diskutera de olika alternativen vi har tillgängliga:

E:
T: +44 207 305 5810

Lämna ett svar

Din e-postadress kommer inte publiceras.