Top 5 sfaturi de Conformitate pentru a începe un fond de hedging în 2020

administratorii fondurilor speculative se confruntă astăzi cu o serie de provocări: presiune sporită asupra comisioanelor de gestionare și de performanță, cerințe mai mari de raportare și transparență din partea autorităților de reglementare și a investitorilor și, nu în ultimul rând, așteptări mai mari de rentabilitate.

potrivit grupului de date HFR, fondurile speculative au scăzut în medie cu peste 7% pe fondul turbulențelor din martie. Aceasta a fost cea de-a doua cea mai mare cădere înregistrată, depășind orice a suferit în 2008 sau în criza din zona euro câțiva ani mai târziu.

cu toate acestea, industria fondurilor speculative este dinamică și atât administratorii de fonduri, cât și investitorii pot beneficia de anticiparea și pregătirea schimbărilor care ar putea apărea. Firmele care pot evolua cu industria își îmbunătățesc șansele de succes, în timp ce firmele inactive rămân astfel pe propriul risc.

cu atât de multe de luat în considerare, noi, la Lawson Conner, am reunit cinci sfaturi de top pentru a ajuta managerii de fonduri speculative să clarifice și să navigheze ceea ce trebuie să știe dintr-o perspectivă de Conformitate și reglementare:

  1. începeți planificarea – începerea unui fond de hedging în Marea Britanie este mult mai complexă decât în SUA și va dura, cel puțin, trei luni, deci includeți acest lucru în planul dvs. de timp. Procesul este atât de complex încât multe firme noi angajează un furnizor extern pentru a ajuta la înființare și pentru a se asigura că fondul respectă pe deplin toate legile și reglementările. Aceasta este o investiție utilă care va plăti dividende pe linie și va menține administratorii de fonduri pe lângă cerințele de reglementare în continuă schimbare impuse de Autoritatea de conduită financiară (FCA). Externalizarea unora sau a tuturor componentelor tehnologiei și Infrastructurii operaționale este privită din ce în ce mai mult ca o modalitate de a îmbunătăți eficiența, de a controla costurile, de a reduce riscurile și de a atinge obiectivele de conformitate.
  2. Faceți – vă diligența-tehnologia avansată care îmbunătățește calitatea datelor și oferă informații în timp real a devenit atât o necesitate competitivă, cât și o necesitate de reglementare. Administratorii de fonduri sunt din ce în ce mai conștienți de riscul operațional și analizează cu atenție sistemele de conformitate în cursul verificării prealabile. Sistemele pe care le utilizează administratorii de fonduri și modul în care le utilizează pot oferi autorităților de reglementare o mai mare încredere că exercită diligența necesară și că dispun de controalele necesare pentru a-și monitoriza în mod corespunzător activitățile în vederea asigurării conformității. Cu toate acestea, este esențial să se efectueze diligența necesară asupra furnizorilor de tehnologie și servicii pentru a se asigura că aceștia sunt bine informați cu privire la problemele de reglementare și că procesele lor îndeplinesc standardele actuale de conformitate.
  3. luați măsurile necesare pentru a adera la reglementările externe – administratorii fondurilor speculative trebuie să îndeplinească cerințe stricte de reglementare, să depună documentele necesare și să solicite aprobări pentru a funcționa. Primul și cel mai fundamental pas de a începe o firmă de fonduri speculative în Marea Britanie este, prin urmare, să înveți cum să navighezi în organul de conducere – în acest caz FCA . Obținerea aprobării din partea serviciilor financiare și a actelor de piață din 2000 pentru înființarea unui nou fond este crucială. Fondurile speculative din Marea Britanie sunt mai reglementate și trebuie, de asemenea, să respecte Directiva privind administratorii fondurilor de investiții Alternative (AFIA).

regulamentul este realitatea. Este aici pentru a rămâne și probabil să devină și mai complex. Acest lucru face ca administratorii de fonduri speculative să instituie practici de conformitate de vârf și să investească în infrastructura tehnologică necesară (cum ar fi soluția software MaxComply de Lawson Conner). Pe măsură ce concurența, volumul și complexitatea se accelerează, tehnologia care face operațiunile unei firme mai transparente și datele sale mai fiabile va oferi un avantaj competitiv puternic.

  1. luați în considerare factorii operaționali relevanți – pe lângă navigarea în reglementările și autorizațiile externe, există mulți factori interni care trebuie luați în considerare. Acestea includ decizia privind jurisdicția, structura, supravegherea și furnizorii și componentele pentru noul fond de hedging. Jurisdicția sau locul în care se află fondul este importantă deoarece stabilește structura fiscală a fondului. De exemplu, multe fonduri se bazează off-shore în locuri precum Insulele Cayman, Bermuda, Luxemburg sau Irlanda.
  2. recunoaște oportunitatea de conformare – în loc de o povară, conformitatea poate crea, de fapt, o oportunitate pentru fondurile speculative. În afară de păstrarea părții drepte a legii, capacitatea de a demonstra respectarea celor mai bune practici din industrie devine din ce în ce mai vitală atunci când încearcă să atragă investitori instituționali. Cu toate acestea, necesită multă muncă și resurse. În acest scop, soluția Lawson Conner ‘One-stop shop’ oferă managerilor de fonduri speculative: infrastructura de reglementare, serviciile de conformitate gestionate, supravegherea post-tranzacționare, gestionarea delegată a riscurilor, raportarea de reglementare (de exemplu, Anexa IV, FATCA, Gabriel reporting) și software – ul de conformitate-menținând astfel administratorul fondului pe partea de sus și în conformitate cu cele mai recente cerințe FCA.

Cum pot tehnologia de Conformitate și know-how-ul Lawson Conner să adauge valoare?

conformitatea este un eveniment de zi cu zi, examinările și auditurile de reglementare devenind un mod de viață. La Lawson Conner, oferim cunoștințe aprofundate, expertiză și soluții software inteligente pentru fondurile speculative și industria alternativă mai largă de gestionare a activelor pentru a face față provocărilor reprezentate de un mediu de reglementare în continuă schimbare.

putem lansa noi manageri și fondurile de investiții asociate acestora în cadrul platformei noastre de reglementare și într-o fracțiune din timpul necesar pentru ca aceștia să primească propria autorizație directă. Acest lucru se poate face atât temporar, cât și pe termen lung.

deci, dacă vă gândiți să lansați un nou fond de hedging sau aveți nevoie de ajutor cu infrastructura de Conformitate și reglementare existentă, contactați-ne pentru a discuta diferitele opțiuni pe care le avem disponibile:

E:
T: +44 207 305 5810

Lasă un răspuns

Adresa ta de email nu va fi publicată.