Top 5 dicas de conformidade para iniciar um fundo de cobertura em 2020

os gestores de fundos de cobertura enfrentam hoje uma série de desafios: maior pressão sobre as comissões de gestão e desempenho, maior exigência de informação e transparência por parte dos reguladores e investidores e, por último, mas não menos importante, expectativas de retorno mais elevadas.De acordo com o grupo de dados HFR, os fundos de retorno absoluto desceram mais de 7%, em média, em meio à turbulência de Março. Esta foi a sua segunda maior queda registada, batendo em tudo o que sofreu em 2008 ou na crise da zona euro alguns anos mais tarde. No entanto, o sector dos fundos de cobertura é dinâmico e tanto os gestores de fundos como os investidores podem beneficiar de antecipar e preparar as alterações susceptíveis de ocorrer. As empresas que podem evoluir com a indústria melhoram as suas hipóteses de sucesso, enquanto as empresas inactivas continuam a fazê-lo por sua conta e risco.Com tanto a considerar, nós, na Lawson Conner, reunimos cinco dicas para ajudar os gestores de fundos de cobertura a esclarecer e navegar o que eles precisam de saber de uma perspectiva de conformidade e regulação .:

  1. Inicie o seu planeamento-iniciar um fundo de cobertura no Reino Unido é muito mais complexo do que nos EUA e levará, no mínimo, três meses, por isso coloque isto no seu plano de tempo. O processo é tão complexo que muitas novas empresas contratam um provedor externo para ajudar com o estabelecimento e para garantir que o fundo está totalmente em conformidade com todas as leis e regulamentos. Trata-se de um investimento meritório que irá pagar dividendos e manter os gestores de fundos em cima dos requisitos regulamentares sempre em mudança impostos pela Autoridade de Conduta Financeira (FCA). A terceirização de alguns ou todos os Componentes da tecnologia e infraestrutura operacional é cada vez mais vista como uma forma de melhorar a eficiência, os custos de controle, reduzir os riscos e alcançar metas de Conformidade.
  2. faça a sua diligência devida-tecnologia avançada que melhora a qualidade dos dados e fornece informações em tempo real tornou-se uma necessidade competitiva e regulamentar. Os gestores de fundos estão cada vez mais conscientes do risco operacional e analisam atentamente os sistemas de Conformidade no decurso da devida diligência. Os gestores de sistemas de fundos utilizam e a forma como os utilizam pode dar aos reguladores maior confiança em que estão a exercer a devida diligência e dispõem dos controlos necessários para controlar adequadamente as suas actividades em termos de cumprimento. É fundamental, no entanto, realizar a devida diligência em relação a tecnologia e prestadores de serviços para garantir que eles são completamente informados sobre questões regulatórias e que seus processos cumprem os padrões de Conformidade atuais.
  3. Tomar as medidas necessárias para aderir aos regulamentos externos – gestores de fundos de Hedge devem atender a rigorosos requisitos regulamentares, arquivo os documentos necessários e buscar aprovações para operar. O primeiro e mais fundamental passo de iniciar uma empresa de hedge fund no Reino Unido é, portanto, aprender a navegar no órgão de governo – neste caso, a ACF . É crucial obter a aprovação dos Serviços Financeiros e das leis do mercado de 2000 para a criação de um novo fundo. Os fundos de retorno absoluto no Reino Unido são mais regulamentados e também têm de cumprir a Directiva relativa aos gestores de fundos de investimento alternativos (directiva AIFMD).

a regulamentação é a realidade. Está aqui para ficar e é provável que se torne ainda mais complexo. Isso faz com que seja incumbido aos gestores de fundos de hedge instituir práticas de Conformidade líderes e investir na infra-estrutura tecnológica necessária (como a solução de software MaxComply de Lawson Conner). À medida que a concorrência, o volume e a complexidade aceleram, a tecnologia que torna as operações de uma empresa mais transparentes e os seus dados mais fiáveis proporcionará uma poderosa vantagem competitiva.

  1. considere os fatores operacionais relevantes – além de navegar nos regulamentos externos e autorizações, existem muitos fatores internos que devem ser considerados. Estes incluem a decisão sobre a jurisdição, estrutura, supervisão e fornecedores, e Componentes para o novo fundo de cobertura. A jurisdição, ou onde o fundo está baseado, é importante porque estabelece a estrutura fiscal do fundo. Por exemplo, muitos fundos são baseados no exterior em lugares como as Ilhas Caimão, Bermudas, Luxemburgo ou Irlanda.
  2. reconhecer a oportunidade de cumprimento – em vez de um encargo, o cumprimento pode, de facto, criar uma oportunidade para os fundos de retorno absoluto. Para além de manter o lado direito da lei, a capacidade de demonstrar a adesão às melhores práticas da indústria está a tornar-se cada vez mais vital quando se procura atrair investidores institucionais. No entanto, exige muito trabalho e recursos. Para o efeito, a solução de “balcão único” de Lawson Conner fornece aos gestores de fundos de cobertura: infra-estrutura regulamentar, serviços de Conformidade geridos, vigilância pós – negociação, gestão de riscos delegada, relatórios regulamentares (Por exemplo, Anexo IV, FATCA, relatórios Gabriel) e software de Conformidade-mantendo assim o gestor do fundo em cima e em conformidade com os últimos requisitos da ACF.

como pode a tecnologia de conformidade e o know-how de Lawson Conner acrescentar valor?

conformidade é um evento cotidiano com exames regulatórios e auditorias tornando-se um modo de vida. Na Lawson Conner, fornecemos conhecimentos profundos, conhecimentos especializados e soluções de software inteligentes para os fundos de retorno absoluto e para a indústria de gestão de ativos alternativa mais ampla para enfrentar os desafios colocados por um ambiente regulatório em constante mudança.

podemos lançar novos gestores e seus fundos de investimento associados sob a nossa plataforma regulamentar e em uma fração do tempo que leva para que eles recebam sua própria autorização direta. Isto pode ser feito numa base temporária e a mais longo prazo.Assim, se estiver a pensar em lançar um novo fundo de cobertura ou precisar de ajuda com a sua actual infra-estrutura de conformidade e regulação, contacte-nos para discutir as várias opções que temos disponíveis:

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T: +44 207 305 5810

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