Top 5 Porad dotyczących zgodności przy zakładaniu funduszu hedgingowego w 2020

zarządzający funduszami hedgingowymi stoją dziś przed wieloma wyzwaniami: zwiększoną presją na opłaty za zarządzanie i wyniki, większe wymogi w zakresie sprawozdawczości i przejrzystości ze strony organów regulacyjnych i Inwestorów, a także wyższe oczekiwania dotyczące zwrotu z inwestycji.

według danych grupy HFR fundusze hedgingowe spadły średnio o ponad 7% w wyniku marcowych zawirowań. Był to ich drugi największy spadek w historii, pokonując wszystko, co ucierpiało w 2008 roku lub w czasie kryzysu w strefie euro kilka lat później.

jednak branża funduszy hedgingowych jest dynamiczna i zarówno zarządzający funduszami, jak i inwestorzy mogą czerpać korzyści z przewidywania i przygotowania się do zmian, które mogą nastąpić. Firmy, które mogą ewoluować wraz z branżą, zwiększają swoje szanse na sukces, podczas gdy nieaktywne firmy pozostają na własne ryzyko.

mając tak wiele do rozważenia, w Lawson Conner zebraliśmy pięć najważniejszych wskazówek, które pomogą zarządzającym funduszami hedgingowymi wyjaśnić i nawigować po tym, co muszą wiedzieć z punktu widzenia zgodności i przepisów:

  1. rozpocznij planowanie – założenie funduszu hedgingowego w Wielkiej Brytanii jest znacznie bardziej złożone niż w USA i zajmie co najmniej trzy miesiące, więc uwzględnij to w swoim planie czasowym. Proces ten jest tak złożony, że wiele nowych firm zatrudnia zewnętrznego dostawcę, który pomaga w zakładaniu i zapewnia pełną zgodność funduszu z wszelkimi przepisami ustawowymi i wykonawczymi. Jest to opłacalna inwestycja, która wypłaci dywidendy i utrzyma zarządzających funduszami na bieżąco ze zmieniającymi się wymogami regulacyjnymi nałożonymi przez Financial Conduct Authority (FCA). Outsourcing niektórych lub wszystkich komponentów technologii i infrastruktury operacyjnej jest coraz częściej postrzegany jako sposób na poprawę wydajności, kontrolę kosztów, zmniejszenie ryzyka i osiągnięcie celów zgodności.
  2. Do your due diligence – zaawansowana technologia, która poprawia jakość danych i dostarcza informacje w czasie rzeczywistym, stała się zarówno koniecznością konkurencyjną, jak i regulacyjną. Zarządzający funduszami są coraz bardziej świadomi ryzyka operacyjnego i uważnie przyglądają się systemom compliance w trakcie due diligence. Systemy stosowane przez zarządzających funduszami i sposób ich wykorzystania mogą dać organom regulacyjnym większą pewność, że dochowują należytej staranności i posiadają kontrole umożliwiające właściwe monitorowanie ich działalności pod kątem zgodności z przepisami. Kluczowe znaczenie ma jednak przeprowadzenie należytej staranności w odniesieniu do dostawców technologii i usług, aby upewnić się, że mają oni pełną wiedzę na temat kwestii regulacyjnych i że ich procesy spełniają obecne standardy zgodności.
  3. podejmuj niezbędne kroki w celu przestrzegania zewnętrznych przepisów-zarządzający funduszami hedgingowymi muszą spełniać surowe wymogi regulacyjne, składać niezbędne dokumenty i szukać zezwoleń w celu prowadzenia działalności. Pierwszym i najbardziej podstawowym krokiem założenia firmy funduszy hedgingowych w Wielkiej Brytanii jest zatem nauka poruszania się po organie zarządzającym-w tym przypadku FCA . Uzyskanie zgody z ustawy o usługach finansowych i ustawach rynkowych z 2000 r.na utworzenie nowego funduszu ma kluczowe znaczenie. Fundusze hedgingowe w Wielkiej Brytanii są w większym stopniu regulowane i muszą również spełniać wymogi dyrektywy w sprawie zarządzających alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (ZAFI).

Jest tutaj, aby pozostać i może stać się jeszcze bardziej skomplikowane. To sprawia, że zarządzający funduszami hedgingowymi muszą wdrożyć wiodące praktyki w zakresie zgodności i inwestować w niezbędną infrastrukturę technologiczną (taką jak oprogramowanie MaxComply firmy Lawson Conner). Wraz ze wzrostem konkurencji, wolumenu i złożoności, technologia, która sprawia, że działalność firmy jest bardziej przejrzysta, a jej dane bardziej wiarygodne, zapewni potężną przewagę konkurencyjną.

  1. weź pod uwagę istotne czynniki operacyjne – oprócz nawigacji po zewnętrznych przepisach i zezwoleniach, należy wziąć pod uwagę wiele czynników wewnętrznych. Obejmują one podejmowanie decyzji w sprawie jurysdykcji, struktury, nadzoru i dostawców oraz składników nowego funduszu hedgingowego. Jurysdykcja lub siedziba funduszu jest ważna, ponieważ określa strukturę podatkową funduszu. Na przykład wiele funduszy opiera się na morzu w miejscach takich jak Kajmany, Bermudy, Luksemburg czy Irlandia.
  2. Uznaj możliwość przestrzegania przepisów – zamiast obciążenia, przestrzeganie przepisów może w rzeczywistości stworzyć szansę dla funduszy hedgingowych. Oprócz zachowania właściwej strony prawa, zdolność do wykazania przestrzegania najlepszych praktyk branżowych staje się coraz bardziej istotna przy dążeniu do przyciągnięcia inwestorów instytucjonalnych. Wymaga to jednak dużo pracy i zasobów. W tym celu rozwiązanie „one-stop shop” firmy Lawson Conner zapewnia menedżerom funduszy hedgingowych: Infrastruktura regulacyjna, usługi zarządzania zgodnością, Nadzór potransakcyjny, delegowane zarządzanie ryzykiem, Sprawozdawczość regulacyjna (na przykład Annex IV, FATCA, Gabriel reporting) i oprogramowanie do zapewniania zgodności – dzięki temu zarządzający funduszem jest na bieżąco z najnowszymi wymogami FCA i zgodnie z nimi.

w jaki sposób technologia zgodności I know-how Lawson Conner mogą wnieść wartość dodaną?

zgodność z przepisami jest codziennym wydarzeniem, a badania regulacyjne i audyty stają się sposobem na życie. Lawson Conner dostarcza dogłębną wiedzę, doświadczenie i inteligentne rozwiązania programowe dla funduszy hedgingowych i szeroko pojętej branży alternatywnego zarządzania aktywami, aby sprostać wyzwaniom stawianym przez stale zmieniające się otoczenie regulacyjne.

możemy uruchomić nowych menedżerów i powiązane z nimi fundusze inwestycyjne w ramach naszej platformy regulacyjnej i w ułamku czasu, jaki zajmuje im uzyskanie własnej bezpośredniej autoryzacji. Można to zrobić zarówno tymczasowo, jak i długoterminowo.

jeśli Więc myślisz o uruchomieniu nowego funduszu hedgingowego lub potrzebujesz pomocy przy istniejącej powiązanej infrastrukturze zgodności i regulacji, skontaktuj się z nami, aby omówić różne dostępne opcje:

E:
T: +44 207 305 5810

Dodaj komentarz

Twój adres e-mail nie zostanie opublikowany.