inwestycje utrzymywane do terminu zapadalności

  • inwestycja utrzymywana do terminu zapadalności to inwestycja w dłużne papiery wartościowe, w przypadku której firma inwestująca ma pozytywny zamiar i zdolność do utrzymywania ich do terminu zapadalności.

    klasyfikacja utrzymywana do terminu zapadalności jest dozwolona tylko zgodnie z amerykańskimi GAAP. Podobna inwestycja najprawdopodobniej zostałaby zaklasyfikowana jako składnik aktywów finansowych przenoszony według zamortyzowanych kosztów zgodnie z MSSF. Nawet w ramach US GAAP klasyfikacja utrzymywana do terminu zapadalności jest restrykcyjna, tj. spółka musi mieć pewność, że utrzyma papiery wartościowe do terminu zapadalności, chyba że nastąpi znacząca zmiana stóp procentowych, ryzyka kredytowego, ryzyka walutowego itp. Jeżeli spółka sprzedaje inwestycję utrzymywaną do terminu zapadalności przed terminem zapadalności bez istotnej zmiany okoliczności, może to spowodować, że spółka nie będzie w stanie zaklasyfikować żadnych przyszłych papierów wartościowych jako utrzymywanych do terminu zapadalności przez pewien okres.

    tylko inwestycje dłużne można zaklasyfikować jako utrzymywane do terminu zapadalności, ponieważ mają one określony termin zapadalności. Z drugiej strony, udziałowe papiery wartościowe nie mają terminu zapadalności, a zatem nie mogą być klasyfikowane jako utrzymywane do terminu zapadalności.

    lokata utrzymywana do terminu zapadalności jest początkowo ujmowana po koszcie powiększonym o wszelkie koszty transakcji. Gdy rynkowa stopa procentowa różni się od podanej stopy procentowej Papierów Wartościowych, cena rynkowa różni się od wartości nominalnej. Skutkuje to uznaniem rabatu lub premii.

    prezentacja w rachunku zysków i strat

    rozliczając inwestycję utrzymywaną do terminu zapadalności, musimy najpierw określić efektywną stopę procentową, która jest stopą, w której suma ceny emisyjnej i kosztów transakcyjnych jest równa bieżącej wartości przyszłego kuponu payments.In w każdym okresie przychody z odsetek od inwestycji utrzymywanych do terminu zapadalności ujmuje się w rachunku zysków i strat. Jest to iloczyn wartości bilansowej otwarcia i (okresowej) efektywnej stopy procentowej.

    przychody z tytułu odsetek = Wartość bilansowa otwarcia × efektywna stopa procentowa

    napływ gotówki z tytułu odsetek (zwany kuponem) jest równy iloczynowi wartości nominalnej papieru wartościowego i okresowej podanej stopy procentowej (zwanej również stopą kuponową):

    kupon = wartość nominalna × okresowa podana stopa procentowa

    różnica między kuponem a przychodem z tytułu odsetek stanowi amortyzację dyskonta lub premii z tytułu obligacji.

    prezentacja w bilansie

    w bilansie inwestycje utrzymywane do terminu zapadalności są przenoszone według ich zamortyzowanego kosztu. Koszt zamortyzowany jest równy cenie emisyjnej papieru wartościowego powiększonej o mające zastosowanie koszty transakcyjne skorygowane o spłatę kapitału oraz wszelkie niewykorzystane obligacje lub premie.

    przykład księgowości i wpisy do dziennika

    nabył 1 mln $100-par 10-letnie dłużne papiery wartościowe BD Ltd. niosąc roczne kupony 6% dla $ 92.98 milion. Obligacje mają efektywną stopę procentową w wysokości 7%.

    HMI Sp. z o. o.z protokołów komitetu inwestycyjnego wynika, że spółka zamierza je utrzymać do terminu zapadalności. Ponadto firma ma możliwość wywiązania się z tego zobowiązania. W związku z tym klasyfikuje papiery wartościowe jako utrzymywane do terminu zapadalności.

    inwestycja w obligacje BD Sp. z o. o. 100 M
    Gotówka 92.98 M
    rabat na obligacje 7.02 M

    inwestycja zostanie odnotowana w bilansie w wysokości 92,98 mln USD (wartość nominalna 100 mln USD minus 7,02 mln USD bez dyskonta).

    za rok zakończony 31 grudnia 20×0 dochód z odsetek od obligacji wyniesie 6,51 mln USD (92,98 USD × 7%).

    płatność kuponowa (tj. należne odsetki) za okres wynosi 6 mln USD (umowna stopa kuponowa w wysokości 6% stosowana do wartości nominalnej obligacji w wysokości 100 mln USD).

    nadwyżka przychodów z odsetek nad należnymi odsetkami jest okresową amortyzacją dyskonta.

    przychody z tytułu odsetek ujmuje się za pomocą następującego wpisu w dzienniku:

    odsetki należne 6 M
    rabat na obligacje 0,51 M
    dochody z odsetek 6.51 M

    na dzień 31 grudnia 20×0 obligacje pojawią się w bilansie na poziomie 93,49 mln USD (92,98 mln USD plus 0,51 mln USD lub równoważnie 100 mln USD minus 6,51 mln USD).

    w miarę zbliżania się terminu zapadalności obligacji ich wartość bilansowa brutto powróci do ich wartości nominalnej.

    przez Obaidullah Jan, ACA, CFA and last modified on Nov 12, 2020
    Studying for CFA® Program? Access notes and question bank for CFA ® Level 1 author by me at AlphaBetaPrep.com

Dodaj komentarz

Twój adres e-mail nie zostanie opublikowany.