tot einde looptijd aangehouden beleggingen

  • een tot de vervaldag aangehouden belegging is een belegging in schuldbewijzen waarbij de beleggingsonderneming een positieve intentie en het vermogen heeft om deze tot de vervaldag aan te houden.

    de classificatie “aangehouden tot einde looptijd” is alleen toegestaan onder de US GAAP. Een soortgelijke investering zou hoogstwaarschijnlijk worden geclassificeerd als een financieel actief dat volgens de IFRS tegen geamortiseerde kostprijs wordt gewaardeerd. Zelfs onder de US GAAP is de classificatie van aangehouden tot looptijd restrictief, d.w.z. een bedrijf moet er zeker van zijn dat het het effect zal houden tot de vervaldag, tenzij er een significante verandering in de rente, kredietrisico, valutarisico, enz. Indien een onderneming een tot de vervaldag aangehouden belegging vóór de vervaldag verkoopt zonder dat zich een significante verandering in de omstandigheden voordoet, kan dit ertoe leiden dat de onderneming toekomstige effecten gedurende een bepaalde periode niet als tot de vervaldag aangehouden effecten kan classificeren.

    alleen schuldbeleggingen kunnen worden geclassificeerd als tot de vervaldag aangehouden omdat zij een vaste looptijd hebben. Aandelen hebben daarentegen geen looptijd en kunnen derhalve niet worden geclassificeerd als tot de vervaldag aangehouden effecten.

    een tot de vervaldag aangehouden belegging wordt in eerste instantie verantwoord tegen kostprijs plus eventuele transactiekosten. Wanneer de marktrente afwijkt van de opgegeven rentevoet van de effecten, verschilt de marktprijs van de nominale waarde. Dit resulteert in de erkenning van korting of premie.

    presentatie in een winst-en-verliesrekening

    bij de administratieve verwerking van een tot de vervaldag aangehouden belegging moet eerst de effectieve rentevoet worden bepaald, d.w.z. de rentevoet waartegen de som van de uitgifteprijs en de transactiekosten gelijk is aan de contante waarde van de toekomstige coupon. payments.In elke periode worden rentebaten op tot de vervaldag aangehouden beleggingen opgenomen in de winst-en verliesrekening. Het is gelijk aan het product van de openings boekwaarde en de (periodieke) effectieve rente.

    rentebaten = boekwaarde Opening × effectieve rente

    de instroom van rentekas (coupon genoemd) is gelijk aan het product van de nominale waarde van het effect en de periodiek opgegeven rentevoet (ook couponrente genoemd):

    Coupon = nominale waarde × periodiek opgegeven rentevoet

    het verschil tussen de coupon-en rentebaten vertegenwoordigt de afschrijving van de obligatiekorting of-premie.

    presentatie in een balans

    in de balans worden de tot de vervaldag aangehouden beleggingen gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs. Geamortiseerde kostprijs is gelijk aan de uitgifteprijs van het effect plus de toepasselijke transactiekosten gecorrigeerd voor aflossingen van de hoofdsom en eventuele ongeamortiseerde obligatie disagio of premie.

    Boekhoudvoorbeeld en journaalposten

    op 1 januari 20X0, HMI Ltd. aankoop van 1 miljoen $100-par 10-jarige obligaties van BD Ltd. het dragen van jaarlijkse coupons van 6% voor $ 92,98 miljoen. De obligaties hebben een effectieve rente van 7%.

    The HMI Ltd.uit de notulen van het investeringscomité blijkt dat het bedrijf van plan is deze tot de vervaldag vast te houden. Ook heeft het bedrijf de mogelijkheid om deze verbintenis te eren. Daarom worden de effecten geclassificeerd als aangehouden tot de vervaldag.

    investering in obligaties van BD Ltd. 100 M
    Cash 92.98 M
    Korting op Obligaties 7.02 M

    De investering zal worden gerapporteerd in de balans opgenomen tegen $92.98 miljoen ($100 miljoen nominale waarde minus $7,02 miljoen unamortized korting).

    voor het jaar eindigend op 31 December 20X0 zouden de rentebaten op de obligaties gelijk zijn aan $ 6,51 miljoen ($92,98 × 7%).

    de couponbetaling (d.w.z. te ontvangen rente) over de periode bedraagt $6 miljoen (de contractuele couponrente van 6% toegepast op de nominale waarde van obligaties van $100 miljoen).

    het verschil tussen rentebaten en te ontvangen rente is de periodieke afschrijving van disconto.

    rentebaten worden verantwoord met behulp van het volgende journaal:

    te ontvangen rente 6 M
    disagio op obligaties 0,51 M
    rente-inkomsten 6.51 M

    per 31 December 20X0, zullen de obligaties op de balans verschijnen op $93,49 miljoen ($92,98 miljoen plus $ 0,51 miljoen, of equivalent $ 100 miljoen minus 6,51 miljoen).

    naarmate de obligaties hun looptijd naderen, zal hun bruto boekwaarde terugkeren naar hun nominale waarde.

    door Obaidullah Jan, ACA, CFA en Laatst gewijzigd op 12 Nov 2020
    studeren voor CFA® programma? Toegang tot notities en vragenbank voor CFA ® Level 1 geschreven door mij op AlphaBetaPrep.com

Geef een antwoord

Het e-mailadres wordt niet gepubliceerd.