Top 5 compliance tips voor het starten van een hedge fund in 2020

Hedge fund managers staan vandaag voor een aantal uitdagingen: verhoogde druk op de beheers-en prestatievergoedingen, strengere rapportage-en transparantievereisten van toezichthouders en beleggers, en last but not least hogere rendementsverwachtingen.

Volgens data group HFR waren de hedgefondsen gemiddeld met meer dan 7% gedaald te midden van de onrust in Maart. Dit was hun op één na grootste val ooit, die alles versloeg wat geleden werd in 2008 of in de crisis van de eurozone een paar jaar later.

de hedgefondsensector is echter dynamisch en zowel fondsbeheerders als beleggers kunnen profiteren van het anticiperen op en voorbereiden op de veranderingen die zich waarschijnlijk zullen voordoen. Bedrijven die met de sector mee kunnen evolueren, verbeteren hun kansen op succes, terwijl inactieve bedrijven dat op eigen risico blijven.

met zo veel te overwegen, hebben we bij Lawson Conner vijf top tips samengesteld om hedge fund managers te helpen verduidelijken en navigeren wat ze moeten weten vanuit een compliance en regulatory perspectief:

  1. start uw planning – het starten van een hedge fund in het Verenigd Koninkrijk is veel complexer dan in de Verenigde Staten en zal minimaal drie maanden in beslag nemen. Het proces is zo complex dat veel nieuwe bedrijven een externe aanbieder inhuren om te helpen met de oprichting en om ervoor te zorgen dat het fonds volledig voldoet aan alle wet-en regelgeving. Dit is een waardevolle investering die dividenden zal betalen langs de lijn en houden fondsbeheerders op de top van de steeds veranderende regelgeving opgelegd door de Financial Conduct Authority (FCA). Het uitbesteden van sommige of alle onderdelen van de technologie en operationele infrastructuur wordt steeds meer gezien als een manier om de efficiëntie te verbeteren, kosten te beheersen, risico ‘ s te verminderen en nalevingsdoelstellingen te bereiken.
  2. doe uw due diligence-geavanceerde technologie die de kwaliteit van de gegevens verbetert en real-time informatie levert, is zowel een competitieve als een regelgevende noodzaak geworden. Fondsbeheerders zijn zich steeds meer bewust van operationele risico ‘ s en nemen in het kader van due diligence de compliance-systemen onder de loep. De systemen die fondsbeheerders gebruiken en de manier waarop ze ze gebruiken, kunnen toezichthouders meer vertrouwen geven dat ze due diligence uitoefenen en de controles hebben om hun activiteiten op naleving goed te controleren. Het is echter van cruciaal belang om due diligence uit te voeren op technologie-en serviceproviders om ervoor te zorgen dat ze goed geïnformeerd zijn over regelgevingskwesties en dat hun processen voldoen aan de huidige compliance-normen.
  3. neem de nodige stappen om zich te houden aan externe regelgeving – Hedge fund managers moeten voldoen aan strenge regelgeving, de nodige documenten indienen en goedkeuring vragen om te kunnen functioneren. De eerste en meest fundamentele stap van het starten van een hedge fund bedrijf in het Verenigd Koninkrijk is daarom leren hoe het bestuursorgaan te navigeren – in dit geval de FCA . Het is van cruciaal belang om goedkeuring te krijgen van de Financial Services and Market Acts 2000 voor de oprichting van een nieuw fonds. Hedgefondsen in het Verenigd Koninkrijk zijn sterker gereguleerd en moeten ook voldoen aan de richtlijn voor beheerders van alternatieve beleggingsfondsen (AIFMD).

verordening is de realiteit. Het is hier om te blijven en waarschijnlijk nog complexer te worden. Dat maakt het de taak van hedge fund managers om toonaangevende compliance praktijken in te voeren en te investeren in de nodige technologie-infrastructuur (zoals Lawson Conner ‘ s MaxComply software-oplossing). Naarmate concurrentie, volume en complexiteit toenemen, zal technologie die de activiteiten van een bedrijf transparanter en de gegevens betrouwbaarder maakt, een krachtig concurrentievoordeel opleveren.

  1. overweeg relevante operationele factoren – naast het navigeren door de externe voorschriften en machtigingen, zijn er vele interne factoren die in aanmerking moeten worden genomen. Deze omvatten het bepalen van de jurisdictie, structuur, toezicht en aanbieders, en componenten voor het nieuwe hedge fund. De bevoegdheid, of de plaats waar het fonds is gevestigd, is belangrijk omdat het de belastingstructuur van het fonds vaststelt. Veel fondsen zijn bijvoorbeeld offshore gevestigd op plaatsen als de Kaaimaneilanden, Bermuda, Luxemburg of Ierland.
  2. de kans op naleving erkennen-in plaats van een last, kan naleving in feite een kans voor hedgefondsen creëren. Naast het handhaven van de rechterzijde van de wet, wordt het vermogen om aan te tonen dat de beste praktijken in de sector worden nageleefd, steeds belangrijker om institutionele beleggers aan te trekken. Het vereist echter veel werk en middelen. Daarom biedt Lawson Conner ‘s” one-stop shop ” – oplossing hedge fund managers: regelgevingsinfrastructuur, managed compliance services, post-trade surveillance, Gedelegeerd Risicobeheer, regulatory reporting (bijvoorbeeld Annex IV, FATCA, Gabriel reporting) en compliance software – waardoor de fondsbeheerder bovenop en in overeenstemming met de nieuwste FCA-vereisten blijft.

Hoe kunnen de nalevingstechnologie en knowhow van Lawson Conner waarde toevoegen?

Compliance is een alledaagse gebeurtenis waarbij regulerende onderzoeken en audits een manier van leven worden. Bij Lawson Conner bieden we diepgaande kennis, expertise en slimme softwareoplossingen aan hedgefondsen en de bredere sector voor alternatieve asset management om de uitdagingen aan te gaan die worden gesteld door een steeds veranderende regelgeving.

we kunnen nieuwe beheerders en hun bijbehorende beleggingsfondsen starten via ons regulerend platform en binnen een fractie van de tijd die nodig is om hun eigen directe toestemming te krijgen. Dit kan zowel op tijdelijke als op langere termijn.

als u overweegt een nieuw hedge fund op te zetten of hulp nodig hebt met uw bestaande gerelateerde compliance-en reguleringsinfrastructuur, neem dan contact met ons op om de verschillende opties te bespreken die we beschikbaar hebben:

E:
T: +44 207 305 5810

Geef een antwoord

Het e-mailadres wordt niet gepubliceerd.