Holdt Til Forfall Investering

  • en held-to-maturity investering er en investering i gjeldspapirer der investeringsselskapet har en positiv hensikt og evne til å holde dem til forfall.

    klassifiseringen av held-to-maturity er kun tillatt under US GAAP. En tilsvarende investering vil mest sannsynlig bli klassifisert som en finansiell eiendel gjennomført til amortisert kost under IFRS. Selv UNDER US GAAP er hold-to-maturity-klassifiseringen restriktiv, dvs. et selskap må være sikker på at det vil holde sikkerheten til forfall med mindre det er en betydelig endring i renter, kredittrisiko, valutarisiko, etc. Hvis et selskap selger en holdt-til-modenhet investering før forfall uten at det er en vesentlig endring i omstendigheter, kan det føre til at selskapet ikke kan klassifisere eventuelle fremtidige verdipapirer som holdt til forfall i en viss periode.

    bare gjeldsinvesteringer kan klassifiseres som holdt til forfall fordi de har en bestemt løpetid. Aksjer, derimot, har ingen løpetid, og derfor kan de ikke klassifiseres som holdt til forfall.

    en held-to-maturity-investering innregnes først til kostpris pluss eventuelle transaksjonskostnader. Når markedsrenten er forskjellig fra den oppgitte renten på verdipapirene, er markedsprisen forskjellig fra pålydende. Dette resulterer i anerkjennelse av rabatt eller premie.

    Presentasjon i et resultatregnskap

    i regnskapet for en holdt-til-forfall investering, må vi først bestemme den effektive renten, som er hastigheten som summen av emisjonskurs og transaksjonskostnader er lik nåverdien av fremtidig kupong payments.In hver periode regnskapsføres renteinntekter på hold-to-maturity-investeringer i resultatregnskapet. Det tilsvarer produktet av åpningsbærende beløp og den (periodiske) effektive renten.

    Renteinntekter = Åpning Av Balanseført Verdi × Effektiv Rente

    renteinngangen i kontanter (kalt kupong) er lik produktet av den pålydende verdien av sikkerheten og den periodiske oppgitte renten (også kalt kupongsats):

    Kupong = Pålydende Pålydende Periodisk Oppgitt Rente

    forskjellen mellom kupongen og renteinntektene representerer amortisering av obligasjonsrabatt eller premie.

    Presentasjon i balanse

    i balansen gjennomføres holdte investeringer til amortisert kost. Amortisert kost tilsvarer utstedelseskursen for sikkerheten pluss gjeldende transaksjonskostnader justert for hovedstolrebetalinger og eventuell uamortisert obligasjonsrabatt eller premie.

    regnskap eksempel og bilag

    1.januar 20X0, HMI Ltd. kjøpt 1 million $100-par 10-års gjeldspapirer AV BD Ltd. bærer årlige kuponger på 6% for $92.98 millioner. Obligasjonene har en effektiv rente på 7%.

    HMI Ltd.investment committee minutter viser at selskapet har til hensikt å holde disse til forfall. Også, selskapet har evnen til å ære denne forpliktelsen. Derfor klassifiserer det verdipapirene som holdt til forfall.

    Investering I Obligasjoner AV BD Ltd. 100 M
    Kontanter 92.98 M
    Rabatt På Obligasjoner 7.02 M

    investeringen vil bli rapportert i balansen på $ 92.98 millioner ($100 millioner pålydende minus $ 7.02 millioner unamortized rabatt).

    for året som ble avsluttet 31. desember 20×0, ville renteinntektene på obligasjonene tilsvare $6,51 millioner ($92,98 × 7%).

    kupongbetalingen (dvs. rentefordringer) for perioden utgjør $6 millioner (den kontraktsmessige kupongrenten på 6% brukes på pålydende på obligasjoner på $100 millioner).

    overskudd av renteinntekter over rentefordringer er periodisk amortisering av rabatt.

    Renteinntekter føres ved hjelp av følgende journaloppføring:

    Rentefordringer 6 M
    Rabatt På Obligasjoner 0.51 M
    Renteinntekter 6.51 M

    Ved 31. desember 20×0 vil obligasjonene vises i balansen på $ 93.49 millioner ($92.98 millioner pluss $0.51 millioner, eller tilsvarende $ 100 millioner minus 6.51 millioner).

    når obligasjonene nærmer seg forfall, vil brutto balanseført verdi gå tilbake til pålydende verdi.

    Av Obaidullah Jan, ACA, CFA og sist endret På Nov 12, 2020
    Studerer FOR CFA® Program? Få tilgang til notater og spørsmålsbank FOR CFA® Nivå 1 forfattet av meg på AlphaBetaPrep.com

Legg igjen en kommentar

Din e-postadresse vil ikke bli publisert.