Los 5 mejores consejos de cumplimiento para iniciar un fondo de cobertura en 2020

Los gestores de fondos de cobertura se enfrentan hoy a una serie de desafíos: una mayor presión sobre las comisiones de gestión y rendimiento, mayores requisitos de información y transparencia por parte de reguladores e inversores, y por último, pero no menos importante, mayores expectativas de rentabilidad.

Según el grupo de datos HFR, los fondos de cobertura disminuyeron más de un 7% en promedio en medio de la agitación de marzo. Esta fue su segunda caída más grande registrada, superando a cualquier cosa sufrida en 2008 o en la crisis de la eurozona unos años después.

Sin embargo, la industria de los fondos de cobertura es dinámica y tanto los gestores de fondos como los inversores pueden beneficiarse de anticipar y prepararse para los cambios que probablemente ocurran. Las empresas que pueden evolucionar con la industria mejoran sus posibilidades de éxito, mientras que las empresas inactivas lo siguen haciendo bajo su propio riesgo.

Con tanto que considerar, en Lawson Conner hemos reunido cinco consejos principales para ayudar a los administradores de fondos de cobertura a aclarar y navegar por lo que necesitan saber desde una perspectiva de cumplimiento y regulación:

  1. Comience su planificación: Iniciar un fondo de cobertura en el Reino Unido es mucho más complejo que en los EE.UU. y tomará, como mínimo, tres meses, así que tenga en cuenta esto en su plan de tiempo. El proceso es tan complejo que muchas empresas nuevas contratan a un proveedor externo para ayudar con el establecimiento y para garantizar que el fondo cumpla plenamente con todas las leyes y reglamentos. Esta es una inversión que vale la pena que pagará dividendos en el futuro y mantendrá a los administradores de fondos al tanto de los requisitos regulatorios en constante cambio impuestos por la Autoridad de Conducta Financiera (FCA). La externalización de algunos o todos los componentes de la tecnología y la infraestructura operativa se considera cada vez más como una forma de mejorar la eficiencia, controlar los costos, reducir los riesgos y alcanzar los objetivos de cumplimiento.
  2. Haga su diligencia debida: la tecnología avanzada que mejora la calidad de los datos y ofrece información en tiempo real se ha convertido en una necesidad competitiva y reglamentaria. Los administradores de fondos son cada vez más conscientes de los riesgos operativos y observan de cerca los sistemas de cumplimiento en el curso de la diligencia debida. Los sistemas que utilizan los gestores de fondos y la forma en que los utilizan pueden dar a los reguladores una mayor confianza de que están ejerciendo la diligencia debida y de que cuentan con los controles necesarios para supervisar adecuadamente sus actividades con miras al cumplimiento. Sin embargo, es fundamental llevar a cabo la diligencia debida en los proveedores de tecnología y servicios para garantizar que estén bien informados sobre los asuntos regulatorios y que sus procesos cumplan con los estándares de cumplimiento vigentes.
  3. Tome las medidas necesarias para cumplir con las regulaciones externas: los administradores de fondos de cobertura deben cumplir con estrictos requisitos reglamentarios, presentar los documentos necesarios y buscar aprobaciones para operar. El primer y más fundamental paso para iniciar una firma de fondos de cobertura en el Reino Unido es, por lo tanto, aprender a navegar por el órgano de gobierno, en este caso la FCA . Es crucial obtener la aprobación de las Leyes de Servicios Financieros y Mercado de 2000 para establecer un nuevo fondo. Los fondos de cobertura en el Reino Unido están más regulados y también tienen que cumplir con la Directiva de Gestores de Fondos de Inversión Alternativos (AIFMD).

La regulación es la realidad. Está aquí para quedarse y es probable que se vuelva aún más complejo. Esto hace que sea responsabilidad de los gestores de fondos de cobertura establecer prácticas de cumplimiento líderes e invertir en la infraestructura tecnológica necesaria (como la solución de software MaxComply de Lawson Conner). A medida que la competencia, el volumen y la complejidad se aceleran, la tecnología que hace que las operaciones de una empresa sean más transparentes y que sus datos sean más confiables ofrecerá una poderosa ventaja competitiva.

  1. Considere los factores operativos relevantes: Además de navegar por las regulaciones y autorizaciones externas, hay muchos factores internos que deben tenerse en cuenta. Estos incluyen decidir sobre la jurisdicción, la estructura, la supervisión y los proveedores, y los componentes para el nuevo fondo de cobertura. La jurisdicción, o la sede del fondo, es importante porque establece la estructura tributaria del fondo. Por ejemplo, muchos fondos se basan en lugares extraterritoriales como las Islas Caimán, las Bermudas, Luxemburgo o Irlanda.
  2. Reconocer la oportunidad de cumplimiento-En lugar de una carga, el cumplimiento puede de hecho crear una oportunidad para los fondos de cobertura. Además de mantener el lado correcto de la ley, la capacidad de demostrar el cumplimiento de las mejores prácticas de la industria se está volviendo cada vez más vital cuando se trata de atraer inversores institucionales. Sin embargo, requiere mucho trabajo y recursos. Con este fin, la solución de «ventanilla única» de Lawson Conner proporciona a los administradores de fondos de cobertura: infraestructura regulatoria, servicios de cumplimiento gestionados, vigilancia post-negociación, gestión de riesgos delegada, informes regulatorios (por ejemplo, Anexo IV, FATCA, informes Gabriel) y software de cumplimiento, manteniendo al gestor de fondos al tanto de los últimos requisitos de la FCA y en línea con ellos.

¿Cómo puede la tecnología de cumplimiento y el conocimiento de Lawson Conner agregar valor?

El cumplimiento es un evento cotidiano en el que los exámenes y auditorías regulatorios se convierten en una forma de vida. En Lawson Conner, proporcionamos un profundo conocimiento, experiencia y soluciones de software inteligentes a los fondos de cobertura y a la industria de gestión de activos alternativos más amplia para abordar los desafíos que plantea un entorno regulatorio en constante cambio.

Podemos lanzar nuevos gestores y sus fondos de inversión asociados bajo nuestra plataforma regulatoria y en una fracción del tiempo que les lleva recibir su propia autorización directa. Esto se puede hacer tanto de forma temporal como a largo plazo.

Por lo tanto, si está pensando en lanzar un nuevo fondo de cobertura o necesita ayuda con su infraestructura de cumplimiento y regulación relacionada existente, contáctenos para analizar las diversas opciones que tenemos disponibles:

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T: +44 207 305 5810

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