Investimenti detenuti fino a scadenza

  • Un investimento detenuto fino alla scadenza è un investimento in titoli di debito in cui la società che investe ha un intento positivo e la capacità di tenerli fino alla scadenza.

    La classificazione held-to-maturity è consentita solo ai sensi dei GAAP statunitensi. Un investimento simile sarebbe probabilmente classificato come un’attività finanziaria trasportata al costo ammortizzato ai sensi degli IFRS. Anche sotto US GAAP, la classificazione held-to-maturity è restrittiva, vale a dire. una società deve essere certa che manterrà il titolo fino alla scadenza a meno che non vi sia un cambiamento significativo nei tassi di interesse, rischio di credito, rischio di cambio, ecc. Se una società vende un investimento detenuto fino a scadenza prima della scadenza senza che vi sia un cambiamento significativo delle circostanze, la società potrebbe non essere in grado di classificare i titoli futuri come detenuti fino a scadenza per un certo periodo.

    Solo gli investimenti in debito possono essere classificati come detenuti fino a scadenza perché hanno una scadenza definita. I titoli azionari, invece, non hanno scadenza e quindi non possono essere classificati come detenuti fino a scadenza.

    Un investimento detenuto fino a scadenza è inizialmente riconosciuto al costo più eventuali costi di transazione. Quando il tasso di interesse di mercato differisce dal tasso di interesse dichiarato dei titoli, il prezzo di mercato è diverso dal valore nominale. Ciò si traduce in riconoscimento di sconto o premio.

    Presentazione in un conto economico

    Nella contabilizzazione di un investimento detenuto fino a scadenza, dobbiamo prima determinare il tasso di interesse effettivo, che è il tasso al quale la somma del prezzo di emissione e dei costi di transazione è pari al valore attuale della cedola futura payments.In ogni periodo, gli interessi attivi sugli investimenti detenuti fino a scadenza sono rilevati a conto economico. È uguale al prodotto del valore contabile di apertura e del tasso di interesse effettivo (periodico).

    Interessi attivi = Apertura di un Valore Contabile × Tasso di Interesse Effettivo

    L’interesse di cassa (chiamato coupon) è uguale al prodotto del valore nominale di sicurezza e periodica tasso di interesse dichiarato (chiamato anche tasso nominale):

    Coupon = Valore Nominale × Periodica Tasso di Interesse Dichiarato

    La differenza tra il buono e il reddito di interesse rappresenta il piano di ammortamento del bond di sconto o premio.

    Presentazione in bilancio

    In bilancio, gli investimenti detenuti fino a scadenza sono riportati al loro costo ammortizzato. Il costo ammortizzato è uguale al prezzo di emissione del titolo più i costi di transazione applicabili corretti per i rimborsi principali e qualsiasi sconto o premio obbligazionario non ammortizzato.

    Esempio di contabilità e voci di giornale

    Il 1 ° gennaio 20X0, HMI Ltd. acquistato 1 milioni di par 100-par titoli di debito a 10 anni di BD Ltd. portando cedole annuali del 6% per million 92,98 milioni. Le obbligazioni hanno un tasso di interesse effettivo del 7%.

    La HMI Ltd.i verbali del comitato di investimento mostrano che la società intende tenerli fino alla scadenza. Inoltre, l’azienda ha la capacità di onorare questo impegno. Pertanto, classifica i titoli come detenuti fino a scadenza.

    Investimento in obbligazioni di BD Ltd. 100 M
    Cassa 92.98 M
    Sconto sui titoli di 7.02 M

    L’investimento sarà riportato nel bilancio a $92.98 milioni di euro (100 milioni di dollari valore nominale valore di meno di $7.02 milioni di unamortized di sconto).

    Per l’esercizio chiuso al 31 dicembre 20X0, gli interessi attivi sulle obbligazioni sarebbero pari a $6,51 milioni ($92,98 × 7%).

    Il pagamento della cedola (cioè gli interessi attivi) per il periodo ammonta a $6 milioni (il tasso cedolare contrattuale del 6% applicato al valore nominale delle obbligazioni di $100 milioni).

    L’eccesso di interessi attivi rispetto agli interessi attivi è l’ammortamento periodico dello sconto.

    gli Interessi attivi sono rilevati utilizzando la seguente nota:

    Interessi Attivi 6 M
    Sconto su Obbligazioni 0,51 M
    Interessi attivi 6.51 M

    Al 31 dicembre 20X0, le obbligazioni appariranno in bilancio a $93.49 milioni ($92.98 milioni più million 0.51 milioni, o equivalentemente million 100 milioni meno 6.51 milioni).

    Man mano che le obbligazioni si avvicinano alla loro scadenza, il loro valore contabile lordo tornerà al loro valore nominale.

    di Obaidullah Jan, ACA, CFA e ultima modifica il nov 12, 2020
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