Inversiones Mantenidas hasta el Vencimiento

  • Una inversión mantenida hasta el vencimiento es una inversión en valores de deuda en la que la empresa inversora tiene una intención positiva y la capacidad de mantenerlos hasta el vencimiento.

    La clasificación mantenida hasta el vencimiento solo se permite con arreglo a los PCGA estadounidenses. Es muy probable que una inversión similar se clasifique como un activo financiero contabilizado al costo amortizado con arreglo a las NIIF. Incluso bajo los PCGA estadounidenses, la clasificación mantenida hasta el vencimiento es restrictiva, p. ej. una empresa debe estar segura de que mantendrá el valor hasta el vencimiento, a menos que haya un cambio significativo en las tasas de interés, el riesgo de crédito, el riesgo cambiario, etc. Si una empresa vende una inversión mantenida hasta el vencimiento antes del vencimiento sin que haya un cambio significativo en las circunstancias, puede resultar en que la empresa no pueda clasificar ningún valor futuro como mantenido hasta el vencimiento durante un período determinado.

    Solo las inversiones en deuda pueden clasificarse como mantenidas hasta su vencimiento porque tienen un vencimiento definido. En cambio, los valores de renta variable no tienen vencimiento y, por lo tanto, no pueden clasificarse como mantenidos hasta su vencimiento.

    Una inversión mantenida hasta su vencimiento se reconoce inicialmente al coste más los costes de transacción. Cuando el tipo de interés de mercado difiere del tipo de interés declarado de los valores, el precio de mercado es diferente del valor nominal. Esto se traduce en el reconocimiento de descuentos o primas.

    Presentación en una cuenta de resultados

    En la contabilidad de una inversión mantenida hasta el vencimiento, primero debemos determinar la tasa de interés efectiva, que es la tasa a la que la suma del precio de emisión y los costos de transacción es igual al valor actual del cupón futuro payments.In en cada ejercicio, los ingresos por concepto de intereses de las inversiones mantenidas hasta su vencimiento se reconocen en el estado de resultados. Es igual al producto del importe en libros de apertura y a la tasa de interés efectiva (periódica).

    Ingresos por intereses = Valor contable de apertura × Tipo de interés Efectivo

    El ingreso de efectivo por intereses (denominado cupón) es igual al producto del valor nominal del valor y el tipo de interés periódico declarado (también denominado tipo de cupón):

    Cupón = Valor nominal × Tipo de Interés Periódico Declarado

    La diferencia entre el cupón y los ingresos por intereses representa la amortización del descuento o prima de los bonos.

    Presentación en un balance

    En el balance, las inversiones mantenidas hasta su vencimiento se contabilizan a su coste amortizado. El costo amortizado es igual al precio de emisión del valor más los costos de transacción aplicables ajustados para tener en cuenta el reembolso del principal y cualquier descuento o prima por bonos sin amortizar.

    Ejemplo de contabilidad y anotaciones en el diario

    El 1 de enero de 20X0, HMI Ltd. compró 1 millón de valores de deuda a 10 años a 100 dólares par de BD Ltd. llevar cupones anuales del 6% por 9 92.98 millones. Los bonos tienen una tasa de interés efectiva del 7%.

    The HMI Ltd.las actas del comité de inversiones muestran que la empresa tiene la intención de conservarlas hasta su vencimiento. Además, la compañía tiene la capacidad de honrar este compromiso. Por lo tanto, clasifica los valores como mantenidos hasta su vencimiento.

    Inversión en Bonos de BD Ltd. 100 M
    Efectivo 92.98 M
    de Descuento en Bonos 7.02 M

    La inversión será reportado en el balance de situación a $92.98 millones de euros (100 millones de dólares de valor nominal menos $7.02 millones de amortizar de descuento).

    Para el año terminado el 31 de diciembre de 20X0, los ingresos por intereses de los bonos serían de 6,51 millones de dólares (92,98 × 7%).

    El pago de cupones (es decir, intereses a cobrar) para el período asciende a 6 millones de dólares (la tasa contractual de cupones del 6% aplicada al valor nominal de los bonos de 100 millones de dólares).

    El exceso de los ingresos por concepto de intereses sobre los intereses por cobrar es la amortización periódica del descuento.

    ingresos por Intereses se reconocen usando la siguiente entrada del diario:

    Intereses a Cobrar 6 M
    de Descuento en Bonos 0.51 M
    Ingresos por Intereses 6.51 M

    Al 31 de diciembre de 20X0, los bonos figurarán en el balance en 93,49 millones de dólares (92,98 millones de dólares más 0,51 millones de dólares, o equivalentes a 100 millones de dólares menos 6,51 millones de dólares).

    A medida que los bonos se aproximen a su vencimiento, su valor contable bruto volverá a su valor nominal.

    por Obaidullah Jan, ACA, CFA y última modificación el 12 de noviembre de 2020
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