Felső 5 megfelelőségi tippek a fedezeti alap indításához 2020

a fedezeti alapok kezelőinek napjainkban számos kihívással kell szembenézniük: nagyobb nyomás nehezedik a kezelési és teljesítménydíjakra, nagyobb beszámolási és átláthatósági követelmények a szabályozók és a befektetők részéről, és végül, de nem utolsósorban magasabb hozamvárakozások.

a HFR adatcsoport szerint a fedezeti alapok átlagosan több mint 7% – kal csökkentek a márciusi zűrzavar közepette. Ez volt a második legnagyobb visszaesésük, legyőzve mindent, amit 2008-ban vagy néhány évvel később az euróövezet válsága szenvedett.

a fedezeti alapok ágazata azonban dinamikus, és mind az alapkezelők, mind a befektetők profitálhatnak a várható változások előrejelzéséből és felkészüléséből. Azok a cégek, amelyek az iparral együtt fejlődhetnek, javítják a siker esélyeit,míg az inaktív cégek saját felelősségükre maradnak.

a Lawson Conner öt legfontosabb tippet állított össze, amelyek segítenek a fedezeti alapkezelőknek tisztázni és eligazodni abban, hogy mit kell tudniuk a Megfelelőségi és szabályozási szempontból:

  1. indítsa el a tervezést – a fedezeti alap indítása az Egyesült Királyságban sokkal összetettebb, mint az Egyesült Államokban, és legalább három hónapot vesz igénybe, ezért ezt figyelembe kell venni az időtervében. A folyamat annyira összetett, hogy sok új cég külső szolgáltatót vesz fel, hogy segítsen a létrehozásban, és biztosítsa, hogy az alap teljes mértékben megfeleljen az összes törvénynek és rendeletnek. Ez egy érdemes befektetés, amely osztalékot fizet a sorban, és az alapkezelőket a Financial Conduct Authority (FCA) által előírt folyamatosan változó szabályozási követelmények tetején tartja. A technológia és az operatív infrastruktúra egyes vagy összes elemének kiszervezését egyre inkább úgy tekintik, mint a hatékonyság javításának, a költségek ellenőrzésének, a kockázatok csökkentésének és a megfelelőségi célok elérésének egyik módját.
  2. végezze el az átvilágítást – a fejlett technológia, amely javítja az adatminőséget és valós idejű információkat szolgáltat, versenyképes és szabályozási szükségszerűséggé vált. Az alapkezelők egyre inkább tudatában vannak a működési kockázatoknak, és az átvilágítás során alaposan megvizsgálják a megfelelőségi rendszereket. Az alapkezelők által használt rendszerek és azok használatának módja nagyobb bizalmat adhat a szabályozóknak abban, hogy kellő gondossággal járnak el, és rendelkeznek azokkal az ellenőrzésekkel, amelyekkel megfelelően nyomon követhetik tevékenységeiket a megfelelés szempontjából. Kritikus fontosságú azonban a technológia és a szolgáltatók átvilágítása annak biztosítása érdekében, hogy alaposan tájékozottak legyenek a szabályozási kérdésekben, és hogy folyamataik megfeleljenek a jelenlegi megfelelőségi szabványoknak.
  3. tegye meg a szükséges lépéseket a külső szabályozások betartásához – a fedezeti alapkezelőknek szigorú szabályozási követelményeknek kell megfelelniük, be kell nyújtaniuk a szükséges dokumentumokat és engedélyt kell kérniük a működéshez. Az első és legalapvetőbb lépés A kezdő hedge fund cég az Egyesült Királyságban ezért a tanulás, hogyan kell navigálni az irányító testület – ebben az esetben az FCA . Az új alap létrehozásához elengedhetetlen a 2000. évi pénzügyi szolgáltatási és piaci törvény jóváhagyása. Az Egyesült Királyságban a fedezeti alapok szigorúbban szabályozottak, és meg kell felelniük az alternatívbefektetésialap-kezelőkről szóló irányelvnek (ABAK) is.

a Szabályozás a valóság. Itt marad, és valószínűleg még összetettebbé válik. Így a fedezeti alapkezelőkre hárul a vezető megfelelőségi gyakorlatok bevezetése és a szükséges technológiai infrastruktúrába történő befektetés (például a Lawson Conner MaxComply szoftvermegoldása). Ahogy a verseny, a volumen és a komplexitás gyorsul, az a technológia, amely átláthatóbbá teszi a vállalat működését és megbízhatóbbá teszi az adatokat, erőteljes versenyelőnyt biztosít.

  1. vegye figyelembe a vonatkozó működési tényezőket – a külső szabályozások és engedélyek navigálása mellett számos belső tényezőt is figyelembe kell venni. Ezek közé tartozik a joghatóságról, a struktúráról, a felügyeletről és a szolgáltatókról, valamint az új fedezeti alap összetevőiről való döntés. A joghatóság vagy az Alap székhelye azért fontos, mert meghatározza az alap adószerkezetét. Például sok alap offshore alapú olyan helyeken, mint a Kajmán-szigetek, Bermuda, Luxemburg vagy Írország.
  2. ismerje el a megfelelési lehetőséget – teher helyett a megfelelés valójában lehetőséget teremthet a fedezeti alapok számára. A törvény jobb oldalának megtartása mellett az iparági bevált gyakorlatok betartásának bizonyítása egyre fontosabbá válik az intézményi befektetők vonzása során. Ez azonban sok munkát és erőforrást igényel. E célból Lawson Conner ‘egyablakos’ megoldása biztosítja a fedezeti alapok kezelőit: szabályozási infrastruktúra, menedzselt megfelelőségi szolgáltatások, kereskedés utáni felügyelet, átruházott kockázatkezelés, szabályozási jelentéstétel (például IV.melléklet, FATCA, Gabriel jelentés) és megfelelőségi szoftver – így az Alapkezelő a legfrissebb FCA követelményekkel összhangban marad.

Hogyan adhat hozzáadott értéket Lawson Conner megfelelőségi technológiája és know-how-ja?

a megfelelés mindennapos esemény, amelynek során a szabályozási vizsgálatok és auditok életformává válnak. A Lawson Conner-nél mély tudást, szakértelmet és intelligens szoftvermegoldásokat kínálunk a fedezeti alapok és a szélesebb körű alternatív vagyonkezelési ipar számára, hogy megbirkózzunk a folyamatosan változó szabályozási környezet kihívásaival.

szabályozási platformunk keretében új alapkezelőket és a hozzájuk kapcsolódó befektetési alapokat indíthatunk, a saját közvetlen engedélyük megszerzéséhez szükséges idő töredéke alatt. Ez mind átmeneti, mind hosszabb távon megvalósítható.

tehát, ha új fedezeti alapot kíván indítani, vagy segítségre van szüksége a meglévő Megfelelőségi és szabályozási infrastruktúrával kapcsolatban, vegye fel velünk a kapcsolatot, hogy megvitassa a rendelkezésre álló különféle lehetőségeket:

E:
T: +44 207 305 5810

Vélemény, hozzászólás?

Az e-mail-címet nem tesszük közzé.