Top 5 des conseils de conformité pour créer un hedge fund en 2020

Les gestionnaires de fonds spéculatifs sont aujourd’hui confrontés à un certain nombre de défis : une pression accrue sur les frais de gestion et de performance, des exigences de reporting et de transparence accrues de la part des régulateurs et des investisseurs et, enfin, des attentes de rendement plus élevées.

Selon le groupe de données HFR, les fonds spéculatifs ont baissé de plus de 7% en moyenne dans la tourmente de mars. Il s’agit de leur deuxième chute la plus importante jamais enregistrée, battant tout ce qui a été subi en 2008 ou lors de la crise de la zone euro quelques années plus tard.

Cependant, le secteur des hedge funds est dynamique et les gestionnaires de fonds et les investisseurs peuvent bénéficier d’anticiper et de se préparer aux changements susceptibles de se produire. Les entreprises qui peuvent évoluer avec l’industrie améliorent leurs chances de succès, tandis que les entreprises inactives le restent à leurs risques et périls.

Avec tant de choses à considérer, Lawson Conner a rassemblé cinq conseils pour aider les gestionnaires de fonds spéculatifs à clarifier et à naviguer dans ce qu’ils doivent savoir du point de vue de la conformité et de la réglementation:

  1. Commencez votre planification – Démarrer un hedge fund au Royaume-Uni est beaucoup plus complexe qu’aux États-Unis et prendra au moins trois mois, alors tenez-en compte dans votre plan de temps. Le processus est si complexe que de nombreuses nouvelles entreprises embauchent un fournisseur externe pour aider à la création et pour s’assurer que le fonds est entièrement conforme à toutes les lois et réglementations. Il s’agit d’un investissement rentable qui rapportera des dividendes sur toute la ligne et permettra aux gestionnaires de fonds de se tenir au courant des exigences réglementaires en constante évolution imposées par la Financial Conduct Authority (FCA). L’externalisation de certains ou de tous les composants de l’infrastructure technologique et opérationnelle est de plus en plus considérée comme un moyen d’améliorer l’efficacité, de contrôler les coûts, de réduire les risques et d’atteindre les objectifs de conformité.
  2. Faites preuve de diligence raisonnable – Une technologie de pointe qui améliore la qualité des données et fournit des informations en temps réel est devenue à la fois une nécessité concurrentielle et réglementaire. Les gestionnaires de fonds sont de plus en plus conscients du risque opérationnel et examinent de près les systèmes de conformité dans le cadre de la diligence raisonnable. Les systèmes utilisés par les gestionnaires de fonds et la façon dont ils les utilisent peuvent donner aux organismes de réglementation une plus grande confiance dans le fait qu’ils exercent une diligence raisonnable et disposent des contrôles nécessaires pour surveiller correctement la conformité de leurs activités. Cependant, il est essentiel de faire preuve de diligence raisonnable à l’égard des fournisseurs de technologies et de services pour s’assurer qu’ils connaissent parfaitement les questions réglementaires et que leurs processus respectent les normes de conformité actuelles.
  3. Prenez les mesures nécessaires pour respecter les réglementations externes – Les gestionnaires de fonds spéculatifs doivent respecter des exigences réglementaires strictes, déposer les documents nécessaires et demander les approbations pour pouvoir fonctionner. La première et la plus fondamentale étape du démarrage d’une société de fonds spéculatifs au Royaume–Uni consiste donc à apprendre à naviguer au sein de l’organe directeur – en l’occurrence la FCA. Obtenir l’approbation de la Financial Services and Market Acts 2000 pour créer un nouveau fonds est crucial. Les fonds spéculatifs au Royaume-Uni sont plus réglementés et doivent également se conformer à la Directive sur les gestionnaires de fonds d’investissement alternatifs (AIFMD).

La réglementation est la réalité. Il est là pour rester et risque de devenir encore plus complexe. Cela oblige les gestionnaires de fonds spéculatifs à mettre en place des pratiques de conformité de pointe et à investir dans l’infrastructure technologique nécessaire (telle que la solution logicielle MaxComply de Lawson Conner). À mesure que la concurrence, le volume et la complexité s’accélèrent, la technologie qui rend les opérations d’une entreprise plus transparentes et ses données plus fiables offrira un puissant avantage concurrentiel.

  1. Tenir compte des facteurs opérationnels pertinents – Outre la navigation dans les réglementations et autorisations externes, de nombreux facteurs internes doivent être pris en compte. Il s’agit notamment de décider de la juridiction, de la structure, de la surveillance et des fournisseurs, ainsi que des composantes du nouveau fonds de couverture. La juridiction, ou l’endroit où le fonds est basé, est importante car elle établit la structure fiscale du fonds. Par exemple, de nombreux fonds sont basés à l’étranger dans des endroits comme les îles Caïmans, les Bermudes, le Luxembourg ou l’Irlande.
  2. Reconnaître l’opportunité de conformité – Au lieu d’un fardeau, la conformité peut en fait créer une opportunité pour les fonds spéculatifs. En plus de garder le bon côté de la loi, la capacité de démontrer le respect des meilleures pratiques de l’industrie devient de plus en plus vitale lorsque l’on cherche à attirer des investisseurs institutionnels. Cela demande cependant beaucoup de travail et de ressources. À cette fin, la solution  » guichet unique  » de Lawson Conner fournit aux gestionnaires de fonds spéculatifs: infrastructure réglementaire, services de conformité gérés, surveillance post-négociation, gestion déléguée des risques, reporting réglementaire (par exemple, Annexe IV, rapports FATCA, Gabriel) et logiciel de conformité – ce qui permet au gestionnaire de fonds de se tenir au courant et en conformité avec les dernières exigences de la FCA.

Comment la technologie de conformité et le savoir-faire de Lawson Conner peuvent-ils ajouter de la valeur ?

La conformité est un événement quotidien, les examens et audits réglementaires devenant un mode de vie. Chez Lawson Conner, nous fournissons des connaissances approfondies, une expertise et des solutions logicielles intelligentes aux fonds spéculatifs et à l’ensemble du secteur de la gestion d’actifs alternatifs pour relever les défis posés par un environnement réglementaire en constante évolution.

Nous pouvons lancer de nouveaux gestionnaires et leurs fonds d’investissement associés dans le cadre de notre plateforme réglementaire et en une fraction du temps qu’il leur faut pour recevoir leur propre autorisation directe. Cela peut être fait à la fois sur une base temporaire et à plus long terme.

Donc, si vous envisagez de lancer un nouveau hedge fund ou si vous avez besoin d’aide avec votre infrastructure de conformité et de réglementation existante, contactez-nous pour discuter des différentes options disponibles:

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T: +44 207 305 5810

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