Placements détenus jusqu’à l’Échéance

  • Un placement détenu jusqu’à l’échéance est un placement dans des titres de créance pour lesquels la société d’investissement a une intention et une capacité positives de les détenir jusqu’à l’échéance.

    La classification détenue jusqu’à l’échéance n’est autorisée que selon les PCGR des États-Unis. Un investissement similaire serait très probablement classé comme un actif financier comptabilisé au coût amorti selon les IFRS. Même en vertu des PCGR des États-Unis, la classification détenue jusqu’à l’échéance est restrictive, c’est-à-dire une société doit être certaine qu’elle détiendra le titre jusqu’à l’échéance, à moins qu’il n’y ait un changement significatif des taux d’intérêt, du risque de crédit, du risque de change, etc. Si une société vend un placement détenu jusqu’à l’échéance avant l’échéance sans qu’il y ait de changement significatif dans les circonstances, la société peut ne pas être en mesure de classer les titres futurs comme détenus jusqu’à l’échéance pendant une certaine période.

    Seuls les titres de créance peuvent être classés comme détenus jusqu’à l’échéance parce qu’ils ont une échéance définie. Les titres de participation, en revanche, n’ont pas d’échéance et ne peuvent donc pas être classés comme détenus jusqu’à l’échéance.

    Un investissement détenu jusqu’à l’échéance est initialement comptabilisé au coût majoré des coûts de transaction éventuels. Lorsque le taux d’intérêt du marché diffère du taux d’intérêt déclaré des titres, le prix du marché est différent de la valeur nominale. Il en résulte la reconnaissance d’une réduction ou d’une prime.

    Présentation dans un compte de résultat

    Pour comptabiliser un investissement détenu jusqu’à l’échéance, nous devons d’abord déterminer le taux d’intérêt effectif, qui est le taux auquel la somme du prix d’émission et des coûts de transaction est égale à la valeur actualisée du coupon futur payments.In chaque période, les produits d’intérêts sur les placements détenus jusqu’à l’échéance sont comptabilisés dans le compte de résultat. Il est égal au produit de la valeur comptable d’ouverture et du taux d’intérêt effectif (périodique).

    Revenu d’intérêts = Valeur comptable d’ouverture × Taux d’intérêt effectif

    L’entrée en espèces d’intérêts (appelée coupon) est égale au produit de la valeur nominale du titre et du taux d’intérêt déclaré périodique (également appelé taux de coupon):

    Coupon = Valeur nominale × Taux d’Intérêt Déclaré Périodique

    La différence entre le coupon et le revenu d’intérêts représente l’amortissement de l’escompte ou de la prime d’obligations.

    Présentation au bilan

    Au bilan, les placements détenus jusqu’à l’échéance sont comptabilisés à leur coût amorti. Le coût amorti est égal au prix d’émission du titre plus les coûts de transaction applicables ajustés pour tenir compte des remboursements de capital et de toute décote ou prime d’obligation non amortie.

    Exemple de comptabilité et écritures de journal

    Le 1er janvier 20X0, HMI Ltd. achat de titres de créance de 100 millions de dollars par 10 ans de BD Ltée pour 1 million de dollars. portant des coupons annuels de 6% pour 92,98 millions de dollars. Les obligations ont un taux d’intérêt effectif de 7%.

    Le HMI Ltd.les procès-verbaux du comité d’investissement montrent que la société a l’intention de les conserver jusqu’à l’échéance. En outre, l’entreprise a la capacité d’honorer cet engagement. Par conséquent, il classe les titres comme détenus jusqu’à l’échéance.

    Investissement en obligations de BD Ltd. 100 M
    Espèces 92.98 L
    Remise sur obligations 7.02 L

    L’investissement sera inscrit au bilan à 92,98 millions de dollars (valeur nominale de 100 millions de dollars moins l’escompte non amorti de 7,02 millions de dollars).

    Pour l’exercice clos le 31 décembre 20X0, le revenu d’intérêts sur les obligations s’élèverait à 6,51 millions de dollars (92,98 × × 7 %).

    Le paiement du coupon (c’est-à-dire les intérêts à recevoir) pour la période s’élève à 6 millions de dollars (le taux de coupon contractuel de 6 % appliqué à la valeur nominale des obligations de 100 millions de dollars).

    L’excédent des produits d’intérêts sur les intérêts à recevoir est l’amortissement périodique de l’escompte.

    Les intérêts créditeurs sont comptabilisés à l’aide de l’entrée de journal suivante:

    Intérêts À recevoir 6 M
    Remise sur obligations 0,51 M
    Intérêts Créditeurs 6.51 L

    Au 31 décembre 20X0, les obligations apparaîtront au bilan à 93,49 millions de dollars (92,98 millions de dollars plus 0,51 million de dollars, soit 100 millions de dollars moins 6,51 millions de dollars).

    À mesure que les obligations approchent de leur échéance, leur valeur comptable brute reviendra à leur valeur nominale.

    par Obaidullah Jan, ACA, CFA et dernière modification le 12 novembre 2020
    Étudier pour le programme CFA®? Accédez à la banque de notes et de questions pour CFA® Niveau 1 rédigée par moi à l’adresse suivante: AlphaBetaPrep.com

Laisser un commentaire

Votre adresse e-mail ne sera pas publiée.