Top 5 compliance tips til at starte en hedgefond i 2020

hedgefondsforvaltere står over for en række udfordringer i dag: øget pres på ledelses-og præstationsgebyrer, større rapporterings-og gennemsigtighedskrav fra regulatorer og investorer og sidst men ikke mindst højere forventninger til afkast.

ifølge DataGruppen HFR faldt hedgefonde i gennemsnit mere end 7% midt i Marts ‘ s uro. Dette var deres næststørste fald på rekord og slog noget, der blev lidt i 2008 eller i krisen i euroområdet et par år senere.

hedgefondsbranchen er dog dynamisk, og både fondsforvaltere og investorer kan drage fordel af at foregribe og forberede sig på de ændringer, der sandsynligvis vil forekomme. Virksomheder, der kan udvikle sig med branchen, forbedrer deres chancer for succes, mens inaktive virksomheder forbliver det på egen risiko.

med så meget at overveje har vi hos Conner sammensat fem top tip til at hjælpe hedgefondsforvaltere med at afklare og navigere i, hvad de har brug for at vide fra et compliance-og lovgivningsmæssigt perspektiv:

  1. Start din planlægning – at starte en hedgefond i Storbritannien er meget mere kompleks end i USA og vil tage mindst tre måneder, så faktor dette i din tidsplan. Processen er så kompleks, at mange nye virksomheder ansætter en ekstern udbyder til at hjælpe med etablering og for at sikre, at fonden fuldt ud overholder alle love og regler. Dette er en værdifuld investering, der vil betale udbytte ned linjen og holde fondsforvaltere på toppen af de stadigt skiftende lovkrav pålagt af Financial Conduct Authority (FCA). Outsourcing af nogle eller alle komponenter i teknologien og den operationelle infrastruktur betragtes i stigende grad som en måde at forbedre effektiviteten, kontrollere omkostninger, reducere risici og nå overholdelsesmål.
  2. Gør din due diligence – avanceret teknologi, der forbedrer datakvaliteten og leverer information i realtid, er blevet både en konkurrencedygtig og en lovgivningsmæssig nødvendighed. Fondsforvaltere er i stigende grad bevidste om operationel risiko og ser nærmere på compliance-systemer i løbet af due diligence. De systemer, som fondsforvaltere bruger, og den måde, de bruger dem på, kan give tilsynsmyndighederne større tillid til, at de udøver due diligence og har kontrollerne på plads for korrekt at overvåge deres aktiviteter for overholdelse. Det er imidlertid kritisk at udføre due diligence på teknologi-og tjenesteudbydere for at sikre, at de er grundigt vidende om lovgivningsmæssige spørgsmål, og at deres processer opfylder de nuværende overholdelsesstandarder.
  3. tag de nødvendige skridt for at overholde eksterne regler – hedgefondsforvaltere skal opfylde strenge lovkrav, indsende de nødvendige dokumenter og søge godkendelser for at kunne fungere. Det første og mest grundlæggende trin i at starte et hedgefondsfirma i Storbritannien er derfor at lære at navigere i det styrende organ – i dette tilfælde FCA . At få godkendelse fra Financial Services and Market Acts 2000 til at oprette en ny fond er afgørende. Hedgefonde i Storbritannien er mere reguleret og skal også overholde direktivet om forvaltere af Alternative investeringsfonde (FAIFMD).

regulering er virkeligheden. Det er kommet for at blive og vil sandsynligvis blive endnu mere komplekst. Det påhviler hedgefondsforvaltere at indføre førende compliance-praksis og investere i den nødvendige teknologiinfrastruktur (f.eks. Efterhånden som konkurrence, volumen og kompleksitet accelererer, vil teknologi, der gør en virksomheds drift mere gennemsigtig og dens data mere pålidelige, levere en stærk konkurrencefordel.

  1. overvej relevante operationelle faktorer – ud over at navigere i de eksterne regler og tilladelser er der mange interne faktorer, der skal overvejes. Disse inkluderer beslutning om jurisdiktion, struktur, tilsyn og udbydere og komponenter til den nye hedgefond. Jurisdiktion, eller hvor fonden er baseret, er vigtig, fordi den fastlægger fondens skattestruktur. For eksempel er mange fonde baseret offshore på steder som Caymanøerne, Bermuda, Irland eller Irland.
  2. Anerkend muligheden for overholdelse – i stedet for en byrde kan overholdelse faktisk skabe en mulighed for hedgefonde. Bortset fra at holde den rigtige side af loven, evnen til at demonstrere overholdelse af branchens bedste praksis bliver stadig vigtigere, når man søger at tiltrække institutionelle investorer. Det kræver dog meget arbejde og ressourcer. Til dette formål giver Conner ‘s’ one-stop shop ‘ løsning hedgefondsforvaltere med: lovgivningsmæssig infrastruktur, managed compliance services, overvågning efter handel, delegeret risikostyring, lovgivningsmæssig rapportering (f.eks. bilag IV, FATCA, Gabriel reporting) og compliance-programmer – således at fondsforvalteren er på forkant med og i overensstemmelse med de seneste FCA-krav.

hvordan kan Conner ‘ s compliance teknologi og viden tilføre værdi?

Compliance er en dagligdags begivenhed med regulatoriske undersøgelser og revisioner bliver en livsstil. Vi leverer dyb viden, ekspertise og smarte programmelløsninger til hedgefonde og den bredere alternative kapitalforvaltningsindustri for at tackle de udfordringer, som et stadigt skiftende lovgivningsmiljø udgør.

vi kan lancere nye forvaltere og deres tilknyttede investeringsfonde under vores reguleringsplatform og på en brøkdel af den tid, det tager for dem at modtage deres egen direkte tilladelse. Dette kan gøres på både midlertidig og længere sigt.

så hvis du overvejer at lancere en ny hedgefond eller har brug for hjælp til din eksisterende relaterede compliance og lovgivningsmæssige infrastruktur, så kontakt os for at diskutere de forskellige muligheder, vi har til rådighed:

E:
T: +44 207 305 5810

Skriv et svar

Din e-mailadresse vil ikke blive publiceret.