beholdning til udløb investering

  • en holdt-til-udløb investering er en investering i gældsinstrumenter, hvor investeringsselskabet har en positiv hensigt og evne til at holde dem indtil udløb.

    klassificering af hold-to-maturity er kun tilladt under US GAAP. En lignende investering vil sandsynligvis blive klassificeret som et finansielt aktiv, der transporteres til amortiseret kostpris i henhold til IFRS. Selv under US GAAP er hold-to-maturity-klassifikationen restriktiv, dvs. et selskab skal være sikker på, at det vil holde sikkerheden indtil udløb, medmindre der er en væsentlig ændring i rentesatser, kreditrisiko, valutarisiko osv. Hvis et selskab sælger en holdt-til-udløb-investering før udløb, uden at der sker en væsentlig ændring i omstændighederne, kan det medføre, at selskabet ikke kan klassificere fremtidige værdipapirer som holdt-til-udløb i en bestemt periode.

    kun gældsinvesteringer kan klassificeres som holdt-til-udløb, fordi de har en bestemt løbetid. Kapitalandele har derimod ingen løbetid, og de kan derfor ikke klassificeres som holdt-til-udløb.

    en holdt-til-udløb investering indregnes oprindeligt til kostpris plus eventuelle transaktionsomkostninger. Når markedsrenten adskiller sig fra den angivne rente for værdipapirerne, er markedsprisen forskellig fra den pålydende værdi. Dette resulterer i anerkendelse af rabat eller præmie.

    præsentation i en resultatopgørelse

    ved regnskabsmæssig behandling af en holdt-til-udløb-investering skal vi først bestemme den effektive rente, som er den sats, hvormed summen af udstedelseskurs og transaktionsomkostninger er lig med nutidsværdien af fremtidig kupon payments.In hver periode indregnes renteindtægter på hold-til-udløb-investeringer i resultatopgørelsen. Det svarer til produktet af åbning regnskabsmæssige beløb og den (periodiske) effektive rente.

    renteindtægter = åbning regnskabsmæssig værdi liter effektiv rente

    rentetilstrømningen (kaldet kupon) er lig med produktet af værdipapirets pålydende værdi og den periodiske angivne rente (også kaldet kuponrente):

    kupon = pålydende værdi liter periodisk angivet rente

    forskellen mellem kupon og renteindtægter repræsenterer afskrivning af obligationsrabat eller præmie.

    præsentation i en balance

    i balancen udføres de holdt-til-udløb-investeringer til deres amortiserede kostpris. Amortiserede omkostninger svarer til udstedelseskursen for værdipapiret plus gældende transaktionsomkostninger justeret for afdrag på hovedstolen og enhver ikke-amortiseret obligationsrabat eller-præmie.

    Regnskabseksempel og journalposter

    den 1.januar 20h0, HMI Ltd. købt 1 million $100-par 10-årige gældsinstrumenter i BD Ltd. regnskabsmæssig årlige kuponer på 6% for $ 92.98 millioner. Obligationerne har en effektiv rente på 7%.

    HMI Ltd.’s Investment committee referat viser, at selskabet har til hensigt at holde disse indtil udløb. Virksomheden har også evnen til at respektere dette engagement. Derfor klassificerer den værdipapirerne som holdt-til-udløb.

    investering i obligationer af BD Ltd. 100 M
    kontanter 92.98 M
    rabat på obligationer 7.02 M

    investeringen vil blive rapporteret i balancen til $92,98 millioner ($100 millioner pålydende værdi minus $7,02 millioner unamortiseret Rabat).

    for året, der sluttede den 31. December 20h0, ville renteindtægterne på obligationerne svare til $6,51 millioner ($92,98 til 7%).

    kuponbetalingen (dvs.rentefordringer) for perioden udgør $6 millioner (den kontraktlige kuponrente på 6% anvendt på pålydende værdi af obligationer på $100 millioner).

    overskuddet af renteindtægter over renter er den periodiske afskrivning af rabat.

    renteindtægter indregnes ved hjælp af følgende journalpost:

    renteindtægter 6 M
    rabat på obligationer 0,51 M
    renteindtægter 6.51 M

    31. December 20h0 vises obligationerne i balancen på $93,49 millioner ($92,98 millioner plus $0,51 millioner eller tilsvarende $100 millioner minus 6,51 millioner).

    når obligationerne nærmer sig deres løbetid, vil deres bruttobærende værdi vende tilbage til deres pålydende værdi.

    af Obaidullah Jan, ACA, CFA og sidst ændret den 12. November 2020
    studerer til Cfa-kursprogram? Få adgang til noter og spørgsmålsbank for Cfa krist Level 1 forfattet af mig på AlphaBetaPrep.com

Skriv et svar

Din e-mailadresse vil ikke blive publiceret.