držené do splatnosti investice

  • investice držená do splatnosti je investice do dluhových cenných papírů, kde má investiční společnost pozitivní záměr a schopnost je držet až do splatnosti.

    klasifikace držené do splatnosti je povolena pouze podle US GAAP. Obdobná investice by byla podle IFRS s největší pravděpodobností klasifikována jako finanční aktivum s amortizovanými náklady. I v rámci US GAAP je klasifikace držená do splatnosti omezující, tj. společnost si musí být jistá, že bude držet cenný papír až do splatnosti, pokud nedojde k významné změně úrokových sazeb, úvěrového rizika, devizového rizika atd. Pokud společnost prodá investici drženou do splatnosti před splatností, aniž by došlo k významné změně okolností, může to mít za následek, že společnost nebude schopna klasifikovat žádné budoucí cenné papíry jako držené do splatnosti po určité období.

    pouze dluhové investice lze klasifikovat jako držené do splatnosti, protože mají určitou splatnost. Akciové cenné papíry na druhé straně nemají žádnou splatnost, a proto je nelze klasifikovat jako držené do splatnosti.

    investice držená do splatnosti je zpočátku vykázána v ceně plus veškeré transakční náklady. Pokud se tržní úroková sazba liší od uvedené úrokové sazby cenných papírů, tržní cena se liší od nominální hodnoty. Výsledkem je uznání slevy nebo prémie.

    prezentace ve výkazu zisku a ztráty

    při účtování investice držené do splatnosti musíme nejprve určit efektivní úrokovou sazbu, což je sazba, při které se součet emisní ceny a transakčních nákladů rovná současné hodnotě budoucího kupónu payments.In v každém období jsou ve výkazu zisku a ztráty vykázány úrokové výnosy z investic držených do splatnosti. Rovná se součinu počáteční účetní hodnoty a (periodické) efektivní úrokové sazby.

    úrokové výnosy = počáteční účetní hodnota × efektivní úroková sazba

    příliv úrokové hotovosti (nazývaný kupón) se rovná součinu nominální hodnoty cenného papíru a periodické stanovené úrokové sazby (nazývané také kupónová sazba):

    kupón = nominální hodnota × periodická uvedená úroková sazba

    rozdíl mezi kupónem a úrokovým výnosem představuje amortizaci dluhopisové slevy nebo prémie.

    prezentace v rozvaze

    v rozvaze se investice držené do splatnosti vykazují v jejich amortizovaných nákladech. Amortizované náklady se rovnají emisní ceně cenného papíru plus použitelným transakčním nákladům očištěným o splátky jistiny a jakékoli unamortizované dluhopisové slevě nebo prémii.

    účetní příklad a zápisy do deníku

    dne 1. ledna 20X0, HMI Ltd. nakoupené dluhové cenné papíry společnosti BD Ltd.za 100 milionů dolarů. roční kupony ve výši 6% za 92,98 milionu dolarů. Dluhopisy mají efektivní úrokovou sazbu 7%.

    HMI s. r. o.ze zápisu investičního výboru vyplývá, že společnost má v úmyslu je držet až do splatnosti. Společnost má také schopnost tento závazek ctít. Proto klasifikuje cenné papíry jako držené do splatnosti.

    investice do dluhopisů BD s. r. o. 100 M
    hotovost 92.98 v
    sleva na dluhopisy 7.02 v

    investice bude vykázána v rozvaze na 92,98 milionu dolarů (nominální hodnota 100 milionů dolarů minus 7,02 milionu dolarů unamortized Diskont).

    za rok končící 31. Prosince 20X0 by se úrokové výnosy z dluhopisů rovnaly 6,51 milionu dolarů (92,98 × 7%).

    kuponová platba (tj. pohledávka z úroků) za období činí 6 milionů dolarů (smluvní kuponová sazba 6% aplikovaná na nominální hodnotu dluhopisů ve výši 100 milionů dolarů).

    přebytek úrokových výnosů nad úrokovými pohledávkami je periodická amortizace diskontu.

    úrokové výnosy se vykazují pomocí následujícího zápisu do deníku:

    Pohledávky z úroků 6 M
    sleva na dluhopisy 0,51 M
    úrokové výnosy 6.51 M

    k 31. prosinci 20X0 se dluhopisy objeví v rozvaze ve výši 93,49 milionu dolarů (92,98 milionu dolarů plus 0,51 milionu dolarů, což odpovídá 100 milionům dolarů minus 6,51 milionu).

    jakmile se dluhopisy blíží své splatnosti, jejich hrubá účetní hodnota se vrátí k jejich nominální hodnotě.

    od Obaidullah Jan, ACA, CFA a naposledy změněno 12. Listopadu 2020
    studium programu CFA®? Přístup k poznámkám a bance otázek pro úroveň CFA® 1, kterou jsem napsal na AlphaBetaPrep.com

Napsat komentář

Vaše e-mailová adresa nebude zveřejněna.